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可盈科技创始人兼CEO沈东雄:量化本身的重点在于风控

所在版块: 业内新闻 2018-12-07 22:44 [复制链接] 查看: 10|回复: 0

12月7日,【金色相对论专场】之“数字资产量化交易,成熟市场的标志?”线上访谈直播精彩来袭。有人说量化交易是熊市生存法则,也有人说量化交易是成熟市场的标志。对此,金色财经合伙人&CoinTime COO佟扬12月7日晚19:00—21:00线上访谈十位数字资产量化大佬,为您打开量化投资的“黑箱”。

可盈科技Coinbon创始人兼CEO沈东雄参与了本次【金色相对论专场】之“数字资产量化交易,成熟市场的标志?”线上访谈直播并提出了众多精彩观点:

进入金色相对论线上访谈环节,金色财经合伙人&CoinTime COO佟扬向Coinbon创始人兼CEO沈东雄发问:“熊市下,量化交易团队求胜的关键点是什么?会集中到策略还是市场预判或选股?”

沈东雄指出,熊市情况下,求胜比较难,说求生存可能合适点。

就量化本身来说,求稳永远是最重要的,不管熊市牛市,所以重点还是在于风控。

实话说我们11月份的策略,大部分账号跑得很不错,但是还是存在少量账户出现了回撤,原因在于存在侥幸心理,导致小概率事情在极大的市场波动下出现了,所以风险控制这块,我们一直在强调,但也一直在踩坑,也相信还会一直有坑,我们能做的,就是减少踩坑的概率和踩坑后出现的影响。

对于量化团队来说,真正的熊市不是大跌,而是静止,就想9月份和10月份的BTC,价格基本是静止状态,所以再牛逼的量化团队,纯做BTC量化,是做不了高收益的,不亏已经很好,因为没有波动,光是手续费就很难抗住。在大盘静止的情况下,去市场寻找流动性相对较好的标的,是一个方向,目前我们也在TOP50的币种当中,寻找一些机会,做偏短期的币种转换,博取收益,但这类收入是不长久也不稳定的。

而是靠市场预判做得赢的,基本只有上帝可以做到,量化做到最后,会发现入场时机只是一部分,还有资金头寸管理、风险控制等才是王道。

总结下来就是:

1)风控是第一位,无论牛熊,不然总有一天会踩到大坑,不要存在侥幸心理,每一次黑天鹅都会有一批量化团队离场。

2)择取流动性较好的标的,获取短期的收益,但不长久也不稳定。

3)开源节流,开源是不确定的,节流是立竿见影的。

4)锻炼身体,活到牛市。

值得一提的是,我们在浏览了Coinbon的量化业务类型后发现收益率可高达1000%,Coinbon创始人兼CEO沈东雄为此发分享了一个收益率较高的例子,在什么背景下,通过何种量化策略而达到了保值或盈利。

沈东雄首先表示,年化收益率1000%这种高收益是在本金很小,并且愿意承受高回撤风险的情况下才做得到的。正常来看,目前的行情能做到月化5个点以上就很不错了,10月份只有平均3个点的收益,11月份大多数账户在7到10个点。

当时其实是跑了一个月,月化在70%左右,才折算出这么恐怖的年化收益率。当时行情波动比较大,成交也活跃,我们是通过变种的波段策略 + 高频的方式达到的,在当前行情下基本不太可能做到,除非是牺牲稳健性去博高收益。

关于目前量化团队主要服务的的客户类型,以及这些客户对于量化的认知有何不同,该如何认识量化这些问题,沈东雄有如下解答:

关于客户类型

目前量化团队主要服务的客户可以从资金体量来简单区分。从本金数量可以区分为大户和散户,大户的服务一般要求50btc起,散户可能会低到1btc就可以接受服务;两者服务的区别主要在策略的稳健程度和策略容量上,其中大户有机构有个人,散户一般是个人炒币用户。

关于客户对量化的认知

大户和散户对量化的认知差别很大,或者说对量化的需求有显著的不同。大户追求稳健持续收益,资金安全是第一位;而散户更多的是追求高收益,有的散户愿意接受25%以上的回撤风险来搏取高回报。

关于如何看待量化

无论是大户要求的稳健,还是散户选择的高回撤高收益,其实都是量化,只是参数不一样,策略的激进程度不同而已。量化的本质是计算机代替人去做交易,我们把我们的交易策略程序化,通过调整参数来满足不同的需求。为什么要用计算机做交易呢,因为人性在交易中有很多缺陷,人是没办法做到24h精力充沛,没法做到严格止盈止损,以及类似拔网线的问题。

最后,在探讨在牛市中是否还需要量化时,沈东雄表示:量化的目的是为了达到币币增值,而增值这件事应该说不分牛熊,只是牛市来了,量化可能不是大家增值方式的首选,和动辄几倍到几十倍的炒币收益来说,量化收益确实不够诱人;但对于长期持币的客户来说,无论牛熊,稳健的量化服务都会是他们币币增值的较好选择。


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